近年来，我国轮胎工业实现快速增长，轮胎产量约占世界总产量的四分之一，成为世界轮胎生产大国和世界第一大轮胎出口国。随着中国交通运输、汽车机械等产业的不断发展，轮胎行业在国民经济中的地位有望继续提升。

（一）国内轮胎行业大而不强，行业集中度低

全球轮胎行业集中度高，欧洲和日本占据半壁江山。按生产企业来看，2015年，全球轮胎75强总销售额 1,506.75 亿元，同比降低 12.35%，行业集中度高；按生产地区来看，欧洲市场全球占有率 26.63%，法国米其林、德国马牌和意大利倍耐力三大巨头贡献了该地区近 95%的销售额；日本有 4 家企业跻身 75 强，市场占有率 23.97%。欧洲和日本的轮胎市场发展成熟，均形成寡头垄断的市场结构，7家龙头企业瓜分近 50%全球市场份额。

过去十年全球轮胎销售额及增速

2015年全球轮胎销售额：国家/ 地区占比

中国轮胎行业集中度较低。2015 年，美国、欧洲、日本、台湾等地轮胎市场前三大巨头市场份额占比均超过 90%，印度也在 60%以上，而中国大陆的这一比例仅为 32%，低于全球水平。

2015年各国家/ 地区轮胎行业CR3市场份额

中国轮胎产量世界第一，但产品同质化严重，产业结构有待优化升级。中国是世界轮胎生产大国，2006 年以来稳居世界最大轮胎生产国和橡胶消费国，同时也是最大的出口国。2016 年，中国轮胎总产量达 9.47 亿条，但由于产品同质化严重，低端产品占比较大，按销售额来看，全球市占率较低。在全球 75 强轮胎生产企业中，有 30 家是中国企业，占比 40%，而市场总份额仅有 14%，仅相当于米其林一家企业的市场份额。

全国轮胎产量及增速

2016年全球轮胎强中国企业销售额（亿美元）

（二）多方推力挤压落后产能，行业铅华褪去有望重新洗牌

政策引导轮胎产业向高集中度、高进入壁垒、高技术含量转型。纵观 2010 年以来轮胎行业的政策法规，可以概括为三个方面：（1）鼓励企业兼并收购，提高行业集中度；（2）提高行业进入的政策壁垒，控制产能无序扩张；（3）限制落后产能扩张，促进产业结构优化升级。在政策驱动下我国企业并购案例数量近年来高速增长。

我国企业并购案例数量近年来高速增长

2016 年我国子午线轮胎产量分布

 环保趋严，落后产能不断淘汰，行业集中度有望稳步提升。目前国内轮胎制造企业 500 余家，主要分布在山东、浙江等地，轮胎行业生产主要集中地多属于京津冀及周边“2+26”城市大气污染防治强化督查区域，加之轮胎行业属于高污染、高能耗产业，轮胎供给端有望持续收缩。2016 年以来山东、上海等地多家落后产能被关停淘汰，且以全钢子午胎产能关停居多，加之新增产能受限下，全钢胎产能增速逐明显放缓。未来伴随环保高压持续，国内轮胎生产企业有望逐步减少，行业集中度将稳步提升。

国内轮胎制造企业数量逐步减少

我国半钢子午轮胎产能及增速

我国全钢子午胎产能及增速

责任编辑 | 孟瑞